Les Prop Firms en Bref

Les prop firms, ou proprietary trading firms, sont des sociétés de trading spécialisées qui recrutent des traders pour utiliser leur propre capital afin d’effectuer des opérations sur les marchés financiers. Contrairement aux traders indépendants qui investissent leur propre argent, les traders d’une prop firm opèrent avec les fonds de l’entreprise, en échange d’un partage des bénéfices.

Comment fonctionnent les prop firms ?

Le modèle classique est simple :

• Le trader passe généralement une évaluation pour démontrer ses compétences en gestion du risque et en rentabilité.
• Une fois l’évaluation réussie, il reçoit un compte financé avec un capital alloué (par exemple, 25 000 $, 50 000 $, 100 000 $ ou plus).
• Les bénéfices générés sont partagés entre la prop firm et le trader. Le pourcentage varie selon les sociétés (souvent entre 70 % et 90 % pour le trader).

Le processus typique :

1. Évaluation (challenge ou audition) : respecter un objectif de gains sans enfreindre les règles de risque (drawdown maximum, limites journalières, etc.).
2. Phase de vérification (facultative) : confirmer que les résultats ne sont pas dus à la chance.
3. Compte financé : le trader commence à trader en conditions réelles.

Pourquoi les prop firms attirent-elles autant de traders ?

• Accès au capital : Beaucoup de traders talentueux n’ont pas les moyens financiers de trader à grande échelle.
• Risque personnel limité : Le trader n’engage pas son propre capital (sauf éventuellement le coût d’inscription aux évaluations).
• Potentiel de revenus élevé : Le partage des profits peut être très avantageux si la performance est bonne.

Types de prop firms

On distingue principalement deux grands types :

• Prop firms classiques : Le trader travaille en interne, souvent dans des bureaux (ex : Jane Street, DRW, Optiver).
• Prop firms en ligne : Le trader opère à distance via des comptes simulés ou réels, après avoir payé pour une évaluation (ex : FTMO, Topstep, MyForexFunds).

Avantages

• Effet de levier : Accéder à des montants de trading importants sans risquer ses propres fonds.
• Structure de soutien : Accès à des outils professionnels, formation, coaching dans certaines firmes.
• Flexibilité : De nombreuses prop firms modernes permettent de trader depuis chez soi.

Inconvénients

• Coût des évaluations : Le processus d’audition est parfois payant et non remboursable en cas d’échec.
• Règles strictes : Non-respect des règles (parfois très rigides) peut entraîner une disqualification immédiate.
• Risque d’arnaques : Certaines firmes peu sérieuses peuvent manipuler les conditions ou retarder les paiements.

À qui s’adressent les prop firms ?

• Traders disciplinés : Ceux qui savent respecter un plan de trading strict.
• Traders sous-capitalisés : Ceux qui ont du talent mais manquent de fonds pour se lancer efficacement.
• Personnes sérieuses : C’est un travail réel avec des exigences de rigueur, pas un “plan rapide pour devenir riche”.

Ce qu’il faut vérifier avant de s’engager

• La réputation de la prop firm : Avis en ligne, régulation éventuelle, ancienneté.
• Les conditions du contrat : Partage des profits, modalités de paiement, restrictions.
• Les règles d’évaluation : Objectifs réalistes ou pièges déguisés ?